• 网站首页
  • 财经新闻
  • 独家看点
  • 股市动态
  • 企业讯息
  • 综合资讯
  • 新股推荐
  • 机构观点
  • 现货理财
  • 货币急剧贬值!日元兑美元跌至150关口 创下32年新低

    发布时间: 2022-10-21 22:57:46首页:中股在线 > 独家看点 > 阅读(852)

    国际汇率市场非美货币压力与日俱增!

    20日,人民币汇率继续调整,离岸人民币汇率一度逼近7.28关口。同期,日元汇率跌破150关口,非美货币普遍面临进一步贬值压力。

    目前,美国3个月期限国债收益率报价在4%关口,而3个月以上期限的美国国债收益率已经全面站上4.1%,对货币政策更敏感的两年期收益率升至4.556%的15年来最高点,而作为 “全球资产定价之锚”的美国10年期国债收益率突破4.1%。

    美债2年期已超过了10年期的收益率,出现明显倒挂,这往往是经济衰退的前兆。在美国房地产市场上,房贷利率不断攀升逼近7%,创下20年来新高,导致美国购房和再融资贷款申请指数,回落至1997年以来的最低水平,美国房地产冷却迹象不断显现。

    为捍卫汇率,多国央行近期被迫进行大幅加息,并大量抛售美元国债,推动美元资金回流美国市场。美联储数据显示,截至10月5日一周,全球央行抛售了多达290亿美元的美债,而最近四周抛售额达810亿美元,为2020年3月疫情暴发以来最大月度抛售规模,美债持有量总体下降至2.91万亿美元。

    非美货币持续调整

    20日,人民币兑美元汇率继续调整,开盘后一度跌至7.2438,随后有所反弹。当日,人民币兑美元中间价报7.1188,调贬83个基点。前一交易日中间价报7.1105。

    从离岸人民币兑美元汇率来看,在20日开盘后逼近7.28关口,后续展开反弹,午后反弹幅度有所加大。此前,19日下跌超过400点,并刷新了9月28日盘中7.2675的最低点。

    今年以来,人民币兑美元汇率贬值幅度达到14%,不过在国际非美汇率市场上看,人民币整体仍然保持相对稳定。目前,美元兑日元汇率则跌破150关口,创1990年以来新低,日元汇率年内跌幅逾30%,而韩元汇率年内贬值超20%,而美元指数年内涨幅则达到17.5%。

    日元兑美元跌至150关口,狂抛美债

    20日,美元兑日元汇率跌破150关口,创1990年以来新低。150被外界普遍视为日元一个重要的心理关卡,突破这一水平可能会加大日本国内采取进一步行动的压力。

    当日,日本央行宣布新的债券购买计划,这是自今年四季度购债计划发布以来,首次进行非例行的债券购买。日本央行依然维持收益率曲线控制政策,寻求将10年期基准国债收益率控制在0.25%以下,以促进经济增长。由于日本央行持续的购债行为扩大了美日利差。受此影响,日元兑美元周四一度触及150.08,创下32年新低。

    在日元跌破备受关注的150关口后,市场正高度关注财务省是否会出手干预市场。日本财务大臣铃木俊一周四重申,日本政府将采取适当措施应对货币市场的过度波动。“近期日元快速单边下跌是不可取的。我们绝对不能容忍由投机交易推动的过度波动。我们将继续采取适当措施应对过度波动,同时迫切关注货币市场的最新进展。”

    为了应对汇市波动,日本财务省上月斥资2.8万亿日元(190亿美元)进行干预,买入日元、卖出美元。这是日本政府1998年以来首次在市场上采取行动支撑日元。但在美日利差持续拉大影响下,日元已抹去了上月干预后的涨幅。除公开干预市场外,市场目前猜测,日本财务省已采取“隐秘干预”(stealth intervention)行动,出手稳定市场。

    在日元贬值连创32年新低时,抛美债成为美国最大海外“债主”日本的“常规操作”。今年8月之后,日本的美国国债持仓将持续下降,并可能进一步创新低。美国财政部公布国际资本流动报告(TIC),显示8月日本所持的美国国债规模为1.1998万亿美元,创2019年12月以来新低,8月日本的美债持仓较7月环比减少345亿美元,连续第二个月减持。

    美元中长期利率全面站上4.1%

    目前,美元指数已到113附近,仅比9月28日的20年来高点114.78一步之遥。

    美元指数以6种货币——欧元、日元、英镑、加元、瑞典克朗和瑞士法郎与美元进行加权,以计算美元的表现。

    美元指数攀升的背后是美联储利率的持续攀升,目前,美元中长期利率已经全面站上4.1%。作为 “全球资产定价之锚”,美国10年期国债收益率,19日再度上升,突破4.1%,创下自2008年7月以来新高点。美国30年期长债收益率达到4.15%,再创9年高位。而对货币政策更敏感的两年期收益率升至4.556%的15年来最高点。

    对于美元利率,美国明尼阿波利斯联储主席卡什卡利(Neel Kashkari)19日表示,尽管整体物价涨幅可能已触及高点,但是潜在通胀压力可能尚未见顶。这番言论进一步令市场火上浇油。此前一天,他曾指出,如果潜在通胀没有停止上升,美联储可能需要将关键利率提高到4.75%以上。

    根据芝商所的美联储观察定价显示,美联储在11月加息75个基点的可能性为94.5%,12月再加息75个基点的可能性也达到了逾七成。也就是说,目前市场对美联储加息路径的定价是11月加75个基点,12月再加75 个基点,明年2月加25个基点,届时美联储才会开始评估加息的影响。

    为捍卫汇率,多国央行近期被迫进行大幅加息,并大量抛售美元国债,推动美元资金回流美国市场。美联储数据显示,截至10月5日一周,全球央行抛售了多达290亿美元的美债,最近四周抛售额达810亿美元,为2020年3月疫情暴发以来最大月度抛售规模,美债持有量总体下降至2.91万亿美元。同期,全球资本也以1978年以来最快的速度回流美国。

    美国关键利率倒挂,房地产市场明显冷却

    美国急剧的货币紧缩下,经济需求出现萎缩。多个指标显示,9月份美国进口量同比暴跌12.4%,达到近两年来最大跌幅,而美国零售商协会预计10月份的进口量将同比下降9.4%,美国衰退迹象明显放大。评级机构惠誉(Fitch Ratings)预测,美国将在明年春季陷入衰退,但是消费者财务状况仍然强健,会减缓相关冲击。

    19日,美联储发布的褐皮书称,在对需求减弱的担忧日益加剧的情况下,受访者对美国经济的前景变得更加悲观;美国劳动力市场虽有放缓的迹象,但依然紧张,工资上涨的压力依然存在。

    在金融指标上,市场关注度较高的期限倒挂现象已经出现,美债2年期已超过了10年期的收益率,达到45个基点,而3个月美债和10年期美债的收益率也一度出现倒挂。这些通常是历年美国出现经济衰退的前兆指标,倒挂幅度越大,经济衰退几率越大。

    在美国房地产市场上,房贷利率不断攀升逼近7%,创下20年来新高,推动房地产市场开始冷却。根据美国抵押贷款银行家协会(MBA)19日数据显示,美国30年期固定利率抵押贷款的合同利率在截至10月14日当周再度攀升,上涨13个基点至6.94%,为连续第9周上涨,为2002年以来的最高水平。在贷款利率持续攀升影响下,购房和再融资贷款申请指数上周下降4.5%,为10周来的第9次下降,回落至1997年以来的最低水平。

    由于投资者担心美国房地产市场爆发违约潮,已经大举拋售房利美(Fannie Mae)和房地美(Freddie Mac)发行的抵押贷款权证。上一次出现这一幕,是在2008年金融危机前,后来美联储出手援助才稳定房地产债券市场。

    特别声明:文章内容仅供参考,不造成任何投资建议。投资者据此操作,风险自担。

    网站首页 - 财经新闻 - 独家看点 - 股市动态 - 企业讯息 - 综合资讯 - 新股推荐 - 机构观点 - 现货理财

    CopyRight(C)2011 zggszx.com All Rights Reserved 蜀ICP备15028138号-1

    川公网安备 51172502000103号

    联系我们:1709249671

    中国股市在线免费提供股票、基金、债券、外汇等资料均来自相关合作方及互联网,仅作为用户获取信息之目的,并不构成投资建议。

    市场有风险 投资需谨慎